Roterdamas / Ciurichas – „Robeco“ šiandien paskelbė apie naujo „NextGen Global Small Cap ETF“ pristatymą. Tai aktyviai valdomas biržoje prekiaujamas fondas, paremtas mašininio mokymosi technologijomis. ETF sujungia dešimtmečius kauptą bendrovės kiekybinių investicijų („Quant“) patirtį su pažangia dirbtinio intelekto technologija ir suteikia investuotojams duomenimis grįstą prieigą prie pasaulinio mažos kapitalizacijos bendrovių akcijų segmento.
Pasaulinės mažos kapitalizacijos bendrovės sudaro vieną plačiausių ir mažiausiai efektyviai analizuojamų akcijų rinkos segmentų. Čia veikia tūkstančiai įmonių, joms tenka gerokai mažesnis analitikų dėmesys, o indeksų sudėtis yra mažiau iškraipyta nei didžiųjų bendrovių segmente. Dėl šių priežasčių šis segmentas yra itin palankus aktyvioms investavimo strategijoms. Naujas „Robeco“ aktyvus ETF pasitelkia mašininį mokymąsi, kad identifikuotų galimybes šiame plačiame universume ir dinamiškai nustatytų, kurios charakteristikos kiekvienai atskirai akcijai yra svarbiausios.
Rinkoje jau egzistuoja nemažai aktyvių ir pasyvių mažos kapitalizacijos ETF, tačiau šios strategijos dažnai remiasi tik linijinėmis, gerai žinomų veiksnių kombinacijomis. Dėl to skirtingų valdytojų portfelių savybės tampa labai panašios. „NextGen Global Small Cap ETF“ išsiskiria tuo, kad taiko mašininį mokymąsi nelinijiniams ryšiams tarp grąžos veiksnių atskleisti. Modeliai fiksuoja aukštesnės eilės sąveikas tarp signalų įvairiuose investavimo horizontuose ir dinamiškai pritaiko signalų svorius kiekvienos akcijos lygmeniu.
Tokiu būdu strategija gali atpažinti dėsningumus, kurių tradiciniai modeliai nepastebi, ir sukurti palankią terpę perteklinės grąžos (alfa) siekimui. Tačiau net ir pažangiausi dirbtinio intelekto modeliai reikalauja tvirto žmogiškojo vertinimo, ypač esant ekstremalioms ar sunkiai prognozuojamoms rinkos sąlygoms. Todėl „Robeco“ portfelio valdytojai yra atsakingi už tai, kad nuolat tikrintų, ar modelio prielaidos vis dar adekvačiai atspindi esamą rinkos situaciją.
Pasaulinės mažos kapitalizacijos bendrovės vis dar gana retai sudaro reikšmingą dalį investuotojų portfeliuose, nors gali atlikti svarbų vaidmenį platesnėje akcijų alokacijoje. Jų grąžos veiksniai aiškiai skiriasi nuo didelės kapitalizacijos įmonių, o dabartiniai vertinimai dažnai suteikia patrauklius įėjimo taškus. Dėl to mažos kapitalizacijos akcijos gali tapti patikimu diversifikacijos šaltiniu ir suteikti prieigą prie bendrovių, esančių ankstyvesnėje augimo ciklo stadijoje ir mažiau veikiamų pasaulinės makroekonomikos svyravimų.
Naujasis aktyvus ETF yra naujausia „Robeco“ produkto inovacija, gimusi „NextGen Quant“ programoje. Tai tyrimų platforma, skirta greitai kurti ir testuoti naujas, inovatyvias kiekybines strategijas. 2023 m. pabaigoje pradėta programa jau sugeneravo keletą klientų poreikiams pritaikytų sprendimų, tarp jų – ir „Dynamic Theme Machine ETF“. Derindamas naujas technologines galimybes su sukauptu „Robeco“ intelektiniu kapitalu, šis „inkubatorius“ spartina naujos kartos sprendimų kūrimą ir papildo įmonės pradininkės vaidmenį „Quant“ investicijų srityje.
„Robeco“ ETF padalinio vadovas Nickas Kingas komentuoja: „Investicijomis į mažos kapitalizacijos bendroves siekiama padidinti ilgalaikį grąžos potencialą ir gauti diversifikacijos naudą. „NextGen Quant“ komanda sukūrė unikalų, dirbtiniu intelektu paremtą procesą, kuris leidžia atrinkti akcijas iš šio nepaprastai plataus universumo ir kartu taikyti drausmingą rizikos valdymą. Pateikdami šią strategiją ETF forma, užtikriname jos efektyvumą ir patogų prieinamumą klientams.“
„NextGen Quant“ padalinio vadovas Mike’as Chenas priduria: „Programa „NextGen Quant“ naujausias idėjas paverčia realiomis investavimo strategijomis, papildo mūsų novatorišką pasiūlą ir suteikia klientams iš tiesų išskirtinį požiūrį. Šis naujas aktyvus ETF yra ypatingas tuo, kad pažangų mašininį mokymąsi taiko vienam mažiausiai efektyvių rinkos segmentų. Tūkstančiai menkai išanalizuotų mažos kapitalizacijos bendrovių sukuria idealią terpę dirbtiniu intelektu grįstai strategijai, kuri gali generuoti tikrą pridėtinę vertę.“
